面對嚴重債務問題時，很多人會聽到不同的解決方案，例如「債務舒緩（Debt Relief Program, DRP）」、「個人自願安排（Individual Voluntary Arrangement, IVA）」與「破產（Bankruptcy）」。這三者都有幫助債務人擺脫困境的功能，但適用情況、後果、影響卻大不相同。
以下就讓我們深入比較這三種方案，協助你找出最合適的出路。
一、債務舒緩（Debt Relief Program, DRP）
概念
債務舒緩並不是法律程序，而是透過財務顧問或中介公司，替債務人與銀行或財務公司協商，爭取降低利息、延長還款期、甚至合併多筆貸款。
特點
靈活度高：屬於民間協商，不受法庭監管。
非免債：債務人仍需清還本金，只是以較寬鬆的方式進行。
主要目標：減輕每月供款壓力，避免短期違約。
好處
避免走到破產，影響相對較輕。
減低每月供款額，財務壓力即時舒緩。
保持一定信用紀錄，日後仍有機會回復正常。
壞處
信用評分仍會下降。
協商不一定成功，部分債權人可能拒絕。
有些中介收費高昂，甚至出現「代名人」陷阱。
還款期被拉長，總還款額或反而增加。
適合人群
有穩定收入，但暫時還款額過高的上班族。
欠債金額屬中等（例如十萬至數十萬）。
想保留信用彈性，不希望立刻破產。
二、IVA（個人自願安排）
概念
IVA 是一種 法律程序，在香港由持牌破產管理人（Insolvency Practitioner, IP）主持，經法院批准後生效。債務人與債權人達成協議，通常是 以較低的金額，分 3 至 5 年清還部分債務，餘額則獲豁免。
特點
法律保障：一旦債權人同意並由法院批準，所有債權人都必須遵守。
免除部分債務：與 DRP 最大分別，IVA 可以免除部分無力償還的債務。
過程專業：由持牌破產管理人操作，程序透明。
好處
可免除部分債務，真正減輕總欠款額。
債權人一旦同意，不得再追數或採取法律行動。
相比破產，影響較輕，仍可保有部分財產。
有法律約束力，保障債務人免受重複追討。
壞處
信貸紀錄嚴重受損，5 年以上難以恢復。
若未能遵守還款協議，IVA 可能失效，最後仍要破產。
對收入與資產要求較高，並非人人可做。
費用較高，需要支付專業費用給破產管理人。
適合人群
債務金額較大（通常十數萬至百萬）。
有穩定收入，可以承擔協定供款。
想避免破產，但確實無法全額償還的人。
三、破產（Bankruptcy）
概念
破產是一種法律程序，當債務人完全無力償還債務時，可以自行申請或由債權人申請。由破產管理署或受託人接管債務人的財產，資產會被變賣以償還債務。
特點
最後手段：當債務人完全無力還款時使用。
全面免債：所有未清債務在破產期完結後一併解除。
社會影響：破產紀錄會長期保留，對個人信用影響極大。
好處
最快、最徹底的免債方式。
一旦獲得「解除破產令」（通常 4 年），所有舊債務歸零。
避免長期還債壓力，適合完全無法償還的人。
壞處
信用紀錄嚴重受損，至少 7 至 8 年難以恢復。
部分職業（如會計師、律師、金融從業員）會被限制。
所有資產可能被沒收，包括物業、股票、存款。
在社會、職業層面會有標籤影響。
適合人群
債務金額龐大（數十萬至數百萬），完全無法承擔。
無穩定收入，無法進行債務舒緩或 IVA。
想盡快徹底解決債務問題的人。
四、三者比較表
| 項目 | 債務舒緩 (DRP) | IVA（個人自願安排） | 破產 (Bankruptcy) |
|---|---|---|---|
| 法律效力 | 無（屬民間協商） | 有，經法院批準生效 | 有，由法院頒布 |
| 是否免除部分債務 | 否，需要全數清還 | 是，可豁免部分債務 | 是，破產期後全面免債 |
| 信用影響 | 中等 | 嚴重 | 極嚴重，長期影響 |
| 還款期 | 可延長，一般數年 | 通常 3–5 年 | 一般 4 年（解除破產令） |
| 適合人群 | 有收入，債務中等 | 有收入，債務較大 | 無收入或債務龐大，無法償還 |
| 專業費用 | 中介收費（需小心陷阱） | 專業費用較高 | 法院與受託人費用 |
五、結論
債務舒緩 適合收入穩定但暫時周轉困難的人。
IVA 適合有收入但債務金額龐大，需要法律保護的人。
破產 則是最後手段，適合完全無力償還、無資產可保的人。
選擇方案前，建議債務人應先進行 財務評估，了解自身收入、資產、負債比例，並最好尋求專業顧問或法律意見，避免因誤判而付出更大代價。